Phân tích chứng khoán

Trong những năm gần đây, chúng ta đã chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán. Để trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp, bạn cần trang bị cho mình rất nhiều kiến thức, kinh nghiệm. Và, việc đầu tiên bạn cần làm là tìm hiểu về thị trường và học cách phân tích chứng khoán. Chúng đã quá quen với 2 khái niệm, trường phái vẫn luôn tồn tại song song trong phân tích chứng khoán. Đó là phân tích cơ bản, và phân tích kỹ thuật. Trong bài viết này, tôi sẽ chia sẻ với mọi người những điều mẫu chốt, cơ bản nhất về hai phương pháp này.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN (Fundamental Analysis)

Phân tích cơ bản là phương pháp phân tích cổ phiếu dựa vào các yếu tố mang tính chất nền tảng. Những yếu tố này có tác động hoặc dẫn tới sự thay đổi giá cả của cổ phiếu nhằm chỉ ra giá trị nội tại (intrinsic value) của cổ phiếu trên thị trường. Giá trị là mục tiêu trong phân tích cơ bản. Một số người dựa trên phân tích về chiết khấu dòng tiền. Trong khi đó một số người lại sử dụng chỉ số P/E (tỷ số giá trên thu nhập). Để có thể trở thành chuyên nghiệp theo hướng này, điều kiện tiên quyết là hiểu về báo cáo tài chính.

Việc phân tích nhanh, chính xác, hiệu quả báo cáo tài chính của công ty sẽ cho bạn rất nhiều thông tin hữu ích. Từ đó, bạn sẽ có những quyết định chính xác, kịp thời trong đầu tư. Không những thế, bạn còn phải biết thêm về tình hình kinh tế. Môi trường phát triển của các công ty trong cùng lĩnh vực, ….

NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT, PHÂN TÍCH

Đối với phân tích cơ bản, bạn cần biết về:

Phân tích thông tin về công ty (ban lãnh đạo, lĩnh vực hoạt động, …)
Báo cáo tài chính của công ty
Tình hình hoạt động của công ty
Vị thế trong ngành, lĩnh vực hoạt động
Mục tiêu, nhiệm vụ của công ty
Khả năng sinh lời
Khả năng cạnh tranh,
….

Phương pháp SWOT thường được các nhà phân tích sử dụng khi phân tích, đánh giá công ty

S (Strength): Điểm mạnh
W (Weakness): Điểm yếu
O (Opportunities): Cơ hội
T (Threats): Thách thức

CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU

Việc phân tích cổ phiếu là một điều không hề đơn giản. Mục đích của định giá cổ phiếu là nhằm dự đoán giá trị nội tại của cổ phiếu. Chúng ta có một số phương pháp định giá dựa trên:

Luồng cổ tức
Dòng tiền
Hệ số P/E
Hệ số tài chính
Tài sản dòng

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (technical Analysis)

Điểm mẫu chốt của phân tích kỹ thuật là sự phân tích dựa trên giá và khối lượng giao dịch. Với phương pháp dựa trên đồ thị, nhà phân tích sẽ xác định các xu hướng, các điểm thích hợp để mua vào, bán ra. Những người theo trường phái này, quan niệm rằng: lịch sử sẽ lặp lại. Và, giá cổ phiếu và sự biến động của chúng luôn phản ảnh đầy đủ thông tin cần thiết. Tất nhiên, giá cổ phiếu luôn biến động theo xu thế thị trường.

Một trong những ưu việt của phân tích kỹ thuật là sự thích dụng của nó. Nó có thể được dùng trong bất kỳ phương thức giao dịch nào, vào bất kỳ thời gian giao dịch nào.

So với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật sử dụng rất nhiều công cụ hỗ trợ. Rất nhiều các chỉ số (indicators), đường xu hướng (trend) được sử dụng. Những chỉ số thường được sử dụng: MA, MACD, ADX, DI, RSI, Bolinger Band, OBV,… Và một số đồ thị được dùng như: đồ thị đường thẳng (line chart), đồ thị dạng vạch (bar chart), hoặc đồ thị hình nến (candlestick chart).

PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN

Mỗi phương pháp phân tích trên đều có những nét hay riêng của mình. Việc lựa chọn một trong hai phương pháp hoặc kết hợp cả hai, phụ thuộc vào bạn. Một sự phân tích hợp lý, sẽ đưa ra một quyết định đầu tư đúng đắn. Và tất nhiên, kết quả sẽ được như mong đợi.

Hãy lựa chọn cách thức phù hợp nhất với bạn và lựa chọn cổ phiếu một cách khôn ngoan.

Hãy phân tích cẩn thận trước mỗi quyết định đầu tư và một “đầu lạnh” sẽ giúp bạn thành công.

Chia sẻ của Tungnx – Chứng Khoán

5 Bài viết mới nhất về Chứng khoán
Nguyên tắc đầu tư chứng khoán Sai lầm thường gặp trong đầu tư 7 dấu hiệu nhận diện cổ phiếu “rởm” Khi nào nên bán cổ phiếu 7 sai lầm trong đầu tư chứng khoán Xem thêm